华谊兄弟拟募资22.86亿的定增计划，遭到了深交所5连问。

1月18日晚间，华谊兄弟公告称，其于当日收到了深交所出具的《关于华谊兄弟传媒股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》。公告还同时披露了审核问询函的具体内容。

问询函称，华谊兄弟2019年财报被出具了附保留意见的审计报告，主要为其存货跌价准备计提及对STX应收账款坏账准备计提问题。2020年12月，华谊兄弟公告称，保留意见涉及事项已经消除，并对前期差错采用追溯重述法进行更正，相应对2018年、2019年合并财报进行了追溯调整。

对此，深交所要求华谊兄弟，披露会计差错更正的具体原因，对2018年、2019年财报进行追溯调整是否符合企业会计准则等相关规定;说明影响已消除的判断依据，其会计核算基础是否薄弱，内部控制制度的完整性、合理性、有效性是否存在重大缺陷，是否对本次发行构成重大不利影响。

此前，华谊兄弟公告对2018年、2019年财报的追溯重述，其中调减2018年、2018年归母净资产7848.02万元和8915.63万元;调减2018年营收7636.91万元，调增2019年营收5714万元;调减2018年、2019年归母净利润7560.54万元和1733.7万元，两年合计调减归母净利润9294.24万元。

1月12日，因认定华谊兄弟会计差错更正行为违反信批办法规定，浙江证监局对华谊兄弟及其董事长王忠军、总经理王忠磊、董秘高辉、时任财务总监丁琪出具警示函。

问询函的第二个问题，涉及华谊兄弟本次及前期募投项目的资金用途等。本次定增其拟将16亿元用于影视剧项目，拟将6.86亿元用于补流。2020年4月，其将2015年35.9亿元定增募资中的5亿元，变更用途为永久补流。此外，其及子公司所持有广播电视节目制作经营许可证等经营许可有效期将于近期届满。

对此，深交所要求华谊兄弟，说明其是否已具备实施影视剧项目的全部资质;披露影视剧项目的具体情况;按照拟拍摄电视剧情况逐一说明影视剧项目具体投资数额安排明细;说明前次募投项目变更募集资金用途的原因。

2015年，华谊兄弟通过定增净募资35.73亿元，其中25.91万元用于电影制作、4.82亿元用于电视剧制作，5亿元用于偿还银行贷款。

但在2020年4月，华谊兄弟公告称，原募投项目中部分为与好莱坞合作的超大型影片。由于近年来对跨境项目合作的限制，全球新冠肺炎疫情的影响，并结合当前行业发展状况和公司自身经营和资金情况考量，其将该募资项目中的5亿元用于永久补流。

问询函的第三个问题，聚焦华谊兄弟实控人的高比例质押。截至2020年12月，其实控人王忠军和王忠磊所持股份的质押比例分别为85.6%、73.5%。

对此，深交所要求华谊兄弟补充说明控股股东股权质押原因、融资规模、资金用途、约定的质权实现情形，结合其财务状况及偿债能力说明是否存在质押平仓风险，并充分披露相应风险以及维护控制权稳定的相应措施。

问询函的第四个问题，涉及关注华谊兄弟的财务数据及指标。2019年，其毛利率由前一年的43.7%降至28.4%;2018年、2019年及2020年前三季度，其净亏损分别为9.8亿元、40.4亿元及3.4亿元。截至2020年9月末，其持有货币资金4.12亿元，有息短债为24.67亿元。

对此，深交所要求华谊兄弟，说明毛利率2019年大幅下滑的原因，净利润最近两年一期为负的主要原因;结合货币资金使用状况、资产负债率、有息负债金额等，说明本次募资补流规模测算的依据;结合疫情、最近一期营收及毛利率变化，说明业绩是否存在持续下滑风险。

问询函的第五个问题，提及华谊兄弟的投资布局。截至2020年9月末，华谊兄弟其他权益工具投资余额9.21亿元、长期股权投资39.81亿元、其他非流动金融资产余额4.63亿元。

对此，深交所要求华谊兄弟结合长期股权投资、其他权益工具投资的投资目的，所投资企业的主营业务情况、是否与其具有协同效应等，说明上述投资是否属于财务性投资，说明最近一期末是否存在持有金额较大的财务性投资情形。

深交所还要求华谊兄弟对上述问题逐项落实，并在15个工作日内提交对问询函的回复。华谊兄弟则表示 ，将按照审核问询函的要求，会同相关中介机构逐项落实并及时提交对审核问询函的回复，回复内容将通过临时公告方式披露。

2020年前三季度，华谊兄弟实现营收11.07亿元，同比下降31.5%;归母净亏损为1.7亿元，同比收窄67.4%。华谊兄弟称，这主要是由于其影视与文旅行业在当年的新冠肺炎疫情期间遭受重创。

1月19日，华谊兄弟低开0.5%，收涨2.73%，报4.14元/股，总市值为115.06亿元。(史额黎)

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